Securitização de Recebíveis Imobiliários

Securitização de Recebíveis Imobiliários – Conceitos Essenciais e Funcionamento de Mercado

A programação do curso trata desde o crédito originado no âmbito do SFI até a negociação de seus recebíveis junto aos investidores, com foco na securitização dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s).

Próximas turmas

14 e 15/03/2019

Horário das aulas

09:00 ás 18:00h

Valor do investimento

Valor para não-associados: R$ 1.730,00
Valor para associados: R$ 1.550,00

Formas de pagamento

Boleto: Enviado após a confirmação da turma

Objetivo do curso

Apresentar ao aluno os conceitos utilizados nos mecanismos de securitização no mercado imobiliário, os produtos e entidades integrantes desse mercado. O curso também objetiva permitir que o participante vivencie as práticas operacionais do processo de securitização, evidenciadas na resolução de estudos de caso ao final do curso.

Público Alvo

Profissionais dos mercados financeiro e imobiliário, como bancos e construtoras, empresas de engenharia, dentre outros, bem como investidores e consultores de investimento interessados em entender o mercado de securitização imobiliária, desmistificando seus riscos e enxergando suas oportunidades.

Professores

Roberto Santos Zanré

Economista e atua nos mercados financeiros e de capitais há 44 anos.

Atualmente integra a equipe comercial do Grupo Securitizador ISEC. Anteriormente exerceu os cargos de Diretor de Operações e DRI na Securitizadora NOVASEC.

Ao longo de sua trajetória fez parte dos grupos de trabalho no âmbito de ABECIP e ABECH que desenvolveram os anteprojetos da Lei do SFI, 9.514/97 de 23/11/1997, e da criação da CIBRASEC (primeira securitizadora brasileira). Na companhia, atuou nas áreas comercial, estruturação, crédito e produtos.

Antes, atuou na área de crédito imobiliário e poupança nos bancos BRADESCO, BCN e CREFISUL.

É credenciado pela CVM para o exercício da função de administrador de carteiras de valores mobiliários.

Arley Custódio Fonseca

É Pós-graduado em Economia da Construção e Financiamento Imobiliário pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas – FIPE, em parceria com a Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança - ABECIP e graduado em Administração de Empresas com ênfase em Marketing. É responsável pela Estruturação e Operações na Ápice Consultoria Financeira e Participações. Foi Gerente de Estruturação e Produtos na Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitização, uma das maiores securitizadoras imobiliárias brasileiras. Atuou como Analista de Crédito Imobiliário no Banco Itaú e como Coordenador de Marketing na Cosil – Construções e Incorporações Ltda, sendo responsável pelas áreas de gestão de vendas, elaboração de relatórios estatísticos, pesquisa de tendências de mercado e acompanhamento da concorrência.

Carga horária

16 horas de duração

mais informações e dúvidas

entre em contato:

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(61) 3248-4905 / 9.9938-6539

Conteúdo Programático

Módulo 1.Crédito Imobiliário – Fontes de Recursos

Módulo 2.Conceitos e Definições

2.1. Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI)
2.2. Diretrizes e principais características
2.3. Originadores (Mercado Primário)
2.4. Securitização Imobiliária
2.5. Resolução CVM: 400, 414 e 476
2.6. Cédula de Crédito Imobiliário (CCI)
2.7. Vantagens do SFI para o Originador e para o Investidor

Módulo 3. Participantes do Mercado

3.1. Originadores do Crédito Imobiliário
3.2. Devedores
3.3. Entidades Securitizadoras
3.4. Servicers
3.5. Agente Fiduciário
3.6. Instituição Custodiante
3.7. Agências de Rating
3.8. Seguradoras
3.9. Centrais de Custódia e Liquidação (CETIP / CBLC)
3.10. Comissão de Valores Mobiliários - CVM
3.11. Investidores

Módulo 4. Práticas de Mercado e Principais Produtos

4.1. Padronização
4.2. Operação Primária x Secundária
4.3. Cessão de Recebíveis;
4.4. Emissão dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s)
4.5. Garantias
4.6. Produtos
4.7. Créditos Pulverizados
4.8. Análise dos Riscos
4.9. Operação Built-to-Suit
4.10.Desmobilização (Sale and Lease-Back)
4.11.Investidores / Regime de Tributação – CRI

Módulo 5. Exercícios Práticos

5.1. Cenário Econômico
5.2. Alternativas de Investimento
5.3. Planilhas para cálculo das Equivalências de taxas
5.4. Cálculos na HP 12C
5.5. Mercado de Investidores
5.6. Mercado de Imóveis. Tomadores e condições de financiamento
5.7. Quadros para definições
5.8. Mercado de Secutitizadores
5.9. Mercado de Originadores & Gestores
5.10. Demonstração do Resultado anual do Securitizador
5.11. Demonstração do Resultado anual do Originador / Gestor
5.12. Boletim de Oferta de Compra de Créditos
5.13. Boletim de Oferta de Venda de Créditos
5.14. Boletim de Oferta de Venda de CRI
5.15. Boletim de Oferta de Compra de CRI.